Nå skal alle bli en ny Bulder 

Dette er et oppdatert utdrag fra vårt nyhetsbrev, FinShift, som sendes ut hver onsdag.

Hva er saken? 

Norske boliglånskunder er ettertraktede i disse dager. I forrige uke kom ikke mindre enn tre nyheter som på et eller annet vis kan påvirke konkurransen i dette markedet.

► Eika Gruppen satser på Penni - en nasjonal digitalbank som først og fremst skal tilby boliglån.

Den skal bygges på det som er igjen av Eika Kredittbank etter at forbrukslån og kredittkort blir flyttet til Sparebank 1 Kreditt i forbindelse med fusjonen mellom selskapene. Ifølge den kommende sjefen, Ola Jerkø skal Penni bli et supplement til Eika-bankenes egen utlånsvirksomhet.

Det vil si omtrent som BN Bank er for Sparebank 1-alliansen.

► Tre bank- og finansveteraner; Monobank-gründer og Finance Innovation-sjef Bent Gjendem, tidligere Kredinor-sjef Klaus Anders Nysteen og mangeårig BCG-sjef Gustav Gotteberg ønsker å gjøre om kriserammede Mybank til boliglånsutfordrer.

– Vi vil skape en ny digitalbank, kall det Skandiabanken eller Bulder 2.0. Forskjellen er at de to ikke egentlig er banker, men konsepter innenfor andre banker, sier Nysteen til Dagens Næringsliv.

Trioen har utarbeidet et forslag til ny forretningsmodell som i praksis snur Mybank på hodet. Fra omstartslån til folk med trøblete økonomi, til boliglån med en belåningsgrad på under 55 prosent.

Om generalforsamlingen i Mybank godkjenner forslaget og den rettede emisjonen på ti millioner kroner til de tre, venter store endringer. I planene inngår å hente opptil én milliard kroner i flere runder de kommende årene. Målet er å løfte utlånsporteføljen på drøyt 900 millioner i dag til 15 milliarder i 2027.

► Bulder kan få ny fart av fusjonen mellom Sparebanken Vest og Sparebanken Sør. Det mener i hvert fall bankanalytiker Johan Strøm i Carnegie. Til Dagens Næringsliv sier han at fusjonen vil gi konseptet et større hjem å vokse i.

– Bulder kan nå dobles både en og to ganger til i størrelse, og det kan det være konkurrentene vil få merke, sier Ström.

Hvorfor er dette interessant? 

Med de siste tilskuddene begynner vi å nærme oss tosifret antall digitale nisjesatsinger på boliglån.

De kommer på toppen av det faktum at alle banker er mer eller mindre avhengige av boliglån og at giganten DNB selvfølgelig er kongen på haugen.

Er da markedet stort nok til at alle utfordrerne kan lykkes? Det er i hvert fall en veldig stor kake det skal deles på. Ifølge SSB-tall fra juli i år har nemlig norske banker og kredittforetak lånt ut drøyt 3500 milliarder kroner med pant i bolig.

Om vi definerer utfordrerbankene som digitale aktører uten fysiske kontorer kommer FinShift frem til at det er 11 som kan kalles boliglånsutfordrere. Det er konseptene Sbanken, Bulder, Himla banktjenester, Nybygger og Nordirekte. I tillegg kommer Obosbanken, Storebrand Bank, KLP, BN Bank, Landkreditt og Oslo Pensjonsforsikring.

Samlet står disse, grovt regnet, for rundt 400 milliarder, eller drøyt ti prosent av den totale boliglånskaken.

Det er i det markedet Penni og Mybank nå skal etablere seg.

Hva er konsekvensen? 

Med så mange om det samme boliglånsbeinet, må det bli stadig vanskeligere å klare å skille seg fra konkurrentene.

Det er heller ikke så mange måter å gjøre det på, når alt skal skje i en mobilapp. Det er stort sett brukeropplevelse og/eller pris.

Når det gjelder det førstnevnte, skal det godt gjøres å ta fra Bulder posisjonen som aktøren med de mest brukervennlige løsningene.

Det vil også bli vanskelig for noen andre å komme nær den eventyrlige veksten Bulder har kunnet vise til. Ved utgangen av juni hadde Bulders utlån vokst med 63 prosent det siste året til 56 milliarder kroner. Det er langt mer enn noen av de andre aktørene.

Nå er det flere andre av aktørene som har meldt om god vekst, påfallende ofte på bekostning av Sbanken, men det er ikke på nivå med Bulder.

Og selv om DNB snublet veldig ved innføringen av ny Sbanken-app i vinter, er det lite som tilsier at Sbanken skulle ha mistet plassen som den klart største digitale boliglånsaktøren.

Ved utgangen av fjoråret hadde Sbanken utlån på 104 milliarder kroner. Det fortalte DNB selv, da tallene for fjerde kvartal ble lagt frem i januar. Det er omtrent 20 milliarder mer enn den nest største aktøren.

Sbanken kan sannsynligvis også leve godt med å ha mistet posisjonen som den kule, innovative banken. DNB-konseptet er i høyeste grad konkurransedyktig på pris.

Uansett hvordan du justerer parameterne i Finansportalens boliglånssammenligning, så finner man Sbanken som et av de fire-fem billigste alternativene. Der kjemper de med de andre konseptene Nordirekte, Nybygger, Himla, Landkreditt, Bulder og Oslo Pensjonsforsikring om å være billigst.

Så hvordan skal to nykommere slå seg inn her?

«Penni blir en bank som passer best for kunder med ganske standard behov for boliglån og hverdagsbank, og som ønsker å betjene seg selv», kom det frem i pressemeldingen fra Eika.

Det er faktisk en påfallende tam presentasjon av et nytt konsept. Eika Gruppen virker imidlertid å ha skjønt at Penni neppe blir verken den brukervennligste eller billigste digitalbanken for boliglån eller pris. De velger heller å snakke om at man skal bli bankenes svar på Onecall i markedsføringen.

Så spørs det om nordmenn er klare å låne penger fra en lilla mynt? FinShift er tvil, selv om Penni har fått en veldig fin nærmest bankshiftsk lilla farge.

For Mybank ser det ut til at veien til suksess skal gå gjennom å bare gå etter veldig sikre lån med lav belåningsgrad. Om vi forutsetter at trioen Gjendem, Gotteborg og Nysteen vinner frem med sine planer vil nok den aller vanskeligste oppgaven bli å rebrande den fra et ganske så mislykket forsøk på å lage en bank for dem med dårligst økonomi, til en bank for dem med veldig stabil økonomi. Det kan fort bli nødvendig med et navnebytte underveis.

Ett annet spørsmål er hvordan Mybank skal få klare å hente kapital til en god nok pris slik at de virkelig kan bli konkurransedyktige på boliglån med lav belåningsgrad.

En mulig oppside for boliglåntakere som begynner å synes at rentenivået påvirker økonomien, er at den utvidede konkurransen faktisk kan føre til noe som kan ligne på en priskrig. Jo lenger Norges Bank venter med å senke styringsrenten, jo mer sannsynlig blir at en eller flere banker snikstarter rentesenkingen i håp om å at ta markedsandeler.

Relaterte saker

→ (+) Bygger digitalbank på restene av Eika Kredittbank: – Vi har en litt mer leken tilnærming
→ Eika skal gå Bulder i næringen
→ Vil omskape Mybank til Bulder 2.0
→ Tre investorer går inn i kriserammede Mybank – vil hente én milliard (Dagens Næringsliv)
→ Mener bankfusjon gir Bulder ny fart: – Kan dobles både en og to ganger til (Dagens Næringsliv)
→ (+) Spiten: – Sbanken er en bankbyttebank

Likte du denne saken.  Abonner på nyhetsbrevet FinShift, så får du den rett i epostkassa hver onsdag morgen.