Bondesjakk matt 

Dette er et oppdatert utdrag fra vårt nyhetsbrev, FinShift, som sendes ut hver onsdag.

Hva er saken? 

Aprila Bank blir neste norske nisjebank som forlater Norge.

Da banken la frem resultatet for tredje kvartal i forrige uke, var det ikke tallene som sto i sentrum, men at banken nå velger mellom Sverige og EØS-medlemmet Liechtenstein som nytt hjemland.

– Vi har valgt ut to jurisdiksjoner, og Liechtenstein fremstår for oss som en jurisdiksjon med veldig konkurransedyktig bankregulering. Vi må få noen avklaringer fra Finanstilsynet i Lichtenstein, før vi kan ta den endelige beslutningen om hvor vi sender konsesjonssøknaden. For Sverige er også et godt alternativ, sa banksjef Kjetil Barli til BankShift.

For Aprila har både eierskapskrav og kapitalkrav vært en utfordring, men at EFTA-domstolen nylig slo fast at eierskapsreglene i norske banker bryter med EU-reglene, var ikke nok for å kunne rikke ved Aprilas beslutning.

Barli fulgte opp med å konstatere:

– Hovedutfordringen er praktiseringen av regelverket. Den er annerledes i Norge, relativt til andre land. For oss er det systemrisikobuffer og pilar 2-krav som i sum blir for høyt, når vi vet vi kan få mye lavere nivå på det hvis vi flytter.

Den uken kom også den aller siste beskjeden Morrow Bank trengte for å kunne gjennomføre flyttingen til Sverige som planlagt. Da sa den svenske Finansinspektionen ja til fusjonen mellom Morrow Bank ASA og Morrow Bank AB.

Hvorfor er dette interessant? 

Første gang FinShift laget bondesjakk-illustrasjon av de norske digitalbankene, var i oktober i fjor. Siden da har den blitt utvidet med tre nye kryss, slik at det nesten ikke er noen aktører igjen.

De sju X-ene kan deles inn i to grupper. De første tre som forsvant, Ya Bank, Bank Norwegian og Bank 2, ble alle kjøpt opp. De andre fire, Lea Bank, Morrow Bank, Instabank og Aprila, har alle valgt å flytte selv i stedet for å bli kjøpt opp.

For FinShift, som i fem år har fulgt norsk fintech tett, er beskjeden fra Aprila litt ekstra trist. I våre øyne er det den mest «fintechete» av disse bankene, men også et selskap som har bevist at det går å bygge bank med et tydelig startup-DNA. 

I en fersk rapport fra analyseselskapet C-Innovation kommer det frem at Aprila er nest beste SMB-bank i Europa, målt i gjennomsnittlig inntekt per kunde. Det er bare danske Kompasbank som er bedre. Danskene har en gjennomsnittlig inntekt per kunde på 3336 euro, en hårsbredd foran Aprila Bank med 3322 euro, og litauiske SME Bank på 3166 euro.

Det betyr dog ikke at Aprila er på nivå de mer forbrukerrettede utflytterbankene når det gjelder bunnlinjen. Tredje kvartal endte med et resultat før skatt på 17,8 millioner kroner for Aprila. Tilsvarende tall for de andre emigrantene var Instabank: 40 millioner kroner, Lea Bank: 44,3 millioner (41,5 mill. SEK), og Morrow: 95,2 millioner kroner.

Hva er konklusjonen? 

Finansforbundets statusrapporter over norsk fintech har gang på gang vist at digitalbankene er de som virkelig tjener penger i Norge, i hvert fall så lenge man aksepterer at bankene skal regnes som en del av norsk fintech.

Rapporten fra i fjor viste at digitalbankene siden 2017 og frem til 2023 hadde bidratt med et samlet overskudd på 28,9 milliarder kroner, mens det akkumulerte underskuddet for resten av fintech-næringen var på 3,8 milliarder kroner. Og selv om årets rapport ikke helt klarte å finne ut hvordan den skulle forholde seg til digitale banker, slik at disse tallene bare kunne oppdateres, var det i alle fall åpenbart at bankenes akkumulerte overskudd vokste og at fintechenes underskudd gjorde det samme, men i mindre grad enn tidligere.

Uansett om man ser på digitalbankene som fintech-selskaper eller bare vanlige finansbedrifter, så er det en lønnsom nisje som har valgt å dra fra Norge.

Og bankene som har flyktet, har alle gjort det etter at Arbeiderpartiet og Senterpartiet vant forrige valg og i Hurdalsplattformen slo fast: «Vi vil legge vekt på at reguleringen av norsk banksektor ikke skal påføre mindre banker unødig strenge regulatoriske krav. Det er viktig å sikre likeverdige konkurransevilkår mellom små og store banker og mellom norske og utenlandske banker.»

Det lyktes de ikke særlig godt med.

RELATERTE SAKER

→ (+) Aprila-sjefen: – Vi har jo ikke lyst til å flytte, egentlig
→ Nå drar også Aprila Bank fra Norge
→ Grønt lys for Morrow Banks utflytting: «Likere konkurranse­vilkår og rom for oppkjøp»
→ (FinShift) Snart kan fintech-Norges paradegren være borte

Likte du denne saken. Abonner på nyhetsbrevet FinShift, så får du den rett i epostkassa hver onsdag.