– Bankene kan bli hardt rammet ved et kraftig økonomisk sjokk

– Som en liten, åpen økonomi er Norge og norsk finansnæring sårbare for tilbakeslag og uro internasjonalt, poengterer finanstilsynsdirektør Per Mathis Kongsrud.

Rapporten Finansielt utsyn ble sluppet torsdag morgen. Den konkluderer med at norsk økonomi samlet sett har kommet seg godt gjennom inflasjons- og rentesjokket etter Russlands invasjon av Ukraina, men:

– Endringer i trusselbildet gjør det viktig å redusere sårbarheter og videreutvikle motstandsevnen, også innenfor cybersikkerhet, teknologiske avhengigheter og annen operasjonell risiko, sier Kongsrud.

Kan bli hardt rammet

Norske banker er i utgangspunktet solide og skal være godt rustet for å stå imot finansiell uro og økte tap. Tilsynet peker likevel på en rekke risikofaktorer i det norske finansielle systemet:

* Høy gjeld i husholdningene og høye bolig- og næringseiendomspriser er de viktigste sårbarhetene.

* Mange låntakere tar opp store lån målt mot inntekt og boligens verdi.

* Næringseiendomsselskaper har mye gjeld, og rentekostnadene har økt mye siden siste del av 2021.

* Gjeldsbetjeningsevnen til næringseiendomsselskapene er klart svekket.

– Årets stresstest av norske banker viser at bankene kan bli hardt rammet ved et kraftig økonomisk sjokk. Kapitaldekningen i et flertall av de største norske bankene faller under det samlede kravet til ren kjernekapitaldekning, sier Kongsrud.

Fare for enorme tap

Finanstilsynets stresstest av norske banker har i år tatt utgangspunkt i et scenario med geopolitisk fragmentering, global handelskrig og innføring av høye tollbarrierer mellom land.

Norsk økonomi blir sterkt påvirket, og bankenes tap på utlån øker betydelig. Tapene er høye, spesielt på utlån i bedriftsmarkedet, viser resultatet av testen.

Konklusjonen er sammenfallende med bildet som avtegner seg i Norges Banks stresstester. Geopolitisk fragmentering, en todeling av verdensøkonomien med USA og Kina på hver sin side, samt mer proteksjonisme og høyere tollsatser, vil påføre oljefondet enorme tap.

– Stresstesten og utviklingen i risikobildet understreker viktigheten av å opprettholde god soliditet og likviditet i banker og andre finansforetak, sier Kongsrud.

Global uro preger bildet

De usikre tidene etter Donald Trumps presidentinnsettelse preger også hovedbildet av finansregnskapet som Statistisk sentralbyrå (SSB) la fram torsdag morgen.

Usikkerheten knyttet til tolltariffer og handelskrig har hatt en negativ effekt på verdien av de institusjonelle sektorenes finansielle nettoformuer.

Utviklingen i valutakursene og verdipapirmarkedene førte til at husholdningene pådro seg et tap på finansinvesteringene på 16 milliarder kroner fra første kvartal i fjor til samme periode i år.

Statsforvaltningens og husholdningenes finansielle stilling var likevel solid ved utgangen av første kvartal, understreker SSB.

Husholdningenes samlede nettofinansinvesteringer – differansen mellom gjeldsøkning og finansinvesteringer – økte med forsiktige 4 milliarder kroner til 47 milliarder kroner de siste tolv månedene.