Instabank tar konkurrentenes svenske planer med ro 

Instabank leverer et resultat etter skatt i andre kvartal på 26,9 millioner kroner. Det er bankens 29. kvartal på rad med overskudd.

Administrerende direktør Robert Berg slår seg ikke til ro med det.

– Dette har vært et kvartal med fokus på lønnsomhet, sier Berg til BankShift, som forteller at banken har måttet holde igjen på vekstambisjonene mens den har ventet på en avklaring fra Finanstilsynet om hva de nye pilar 2-kravene til nisjebankene skulle bli.

Viktig pilar 2-avklaring

Den beslutningen kom i slutten av mai og innebar for Instabanks del en senkning fra 6,2 til 4,8 prosent. Berg mente da at den burde ha vært enda lavere, men det viktigste var at avklaringen kom.

– Dermed kunne vi igjen begynne å tenke på vekst, sier Berg.

Et annet grep som Berg er tilfreds med, var salget av en portefølje med usikrede såkalte NPL-lån (Non-performing loans) for 167 millioner kroner.

Det er helt i tråd med bankens langsiktige ambisjoner om å bli mindre avhengig av usikrede lån og i stedet vokse på kassekredittlån til småbedrifter og refinansieringslån med pant i bolig.  Det vil så lån som hjelper folk å erstatte usikret gjeld med et boliglån til høyere rente enn hva banker normalt krever.   

Ønsker seg tre ben ...

De usikrede lånene står fortsatt for 54 prosent av den totale låneporteføljen på 6,5 milliarder kroner. Men andelen synker i rask takt. For et år siden var den på 61 prosent.

Kassekredittproduktet ble lansert for et år siden. På det året har volumet vokst fra 0 til 188 millioner, og utfordrer allerede boliglånene om tittelen som Instabanks mest lønnsomme produkt.

– På sikt er målet å få tre solide ben å stå på, som er omtrent jevnbyrdige i størrelse, sier Berg.

... og bedre egenkapitalavkastning

Tross utlånsvekst er Instabank-sjefen ikke fornøyd med egenkapitalavkastningen. Etter første kvartal i år lå den på 8,3 prosent. Nå har egenkapitalavkastningen økt til 12 prosent, men er fortsatt ikke der Berg ønsker den skal være.

– Vi ønsker jo å ligge på en egenkapitalavkastning over 15 prosent, helst så nært 20 prosent som mulig. Vi har fortsatt en jobb å gjøre for å komme dit. Da er det viktig å huske at makroøkonomien for øyeblikket er veldig ugunstig for nisjebanker, sier Berg.

Med dagens rentenivå blir funding-kostnadene for banker som Instabank veldig høye.

– Jeg har vært i Instabank siden 2016 og vi har aldri hatt en vanskeligere makrosituasjon enn det vi har nå, sier Berg.

Ingen hjelp fra Norges Bank

Det gjør at han likevel gleder seg over at banken klarer å levere et resultat etter skatt på 26,9 millioner kroner og at utlånsvolumet har økt med en drøy milliard, noe som tilsvarer en 12 måneders utlånsvekst på 19 prosent.

– Hvis vi fortsetter å levere på det nivået, er jeg trygg på at «ROE-en» vil krype oppover i kvartalene som kommer, sier Berg

Norge alt mindre viktig for Morrow Bank

Noen rask drahjelp fra Norges Bank og sentralbanksjef Ida Wolden Bache kan han imidlertid ikke regne med. Ved onsdagens rentemøte holdt banken som ventet styringsrenten i ro. Den endret imidlertid en formulering om at renten kan bli liggende «ut året» til at den kan bli liggende «en god stund fremover», som muligens kan tolkes som om den første senkningen kan ligge enda lenger frem tid.

Selv om makrobildet ikke virker til Instabanks fordel, mener Berg at banken ambisjon om å vokse på refinansieringslån og kassekredittlån kan gjøre mye for å bedre situasjonen.

– Vi har bedre avkastning på disse produktene, mislighold og tap er mye lavere og kapitalkravet på et boliglån er mindre enn på et usikret lån.

Har ikke flytteplaner

De to inntektskildene gjør også at Robert Berg er mindre opptatt av å forlate Norge, enn hva de gjenværende nisjebankkonkurrentene Lea Bank og Morrow Bank er.

– Fordelene med å flytte til Sverige er ikke like stor på de områdene. Det er på forbrukslån de virkelige besparelsene kan gjøres, sier Berg.

– Derfor har vi ingen planer om å flytte per nå, avslutter han.