BÆREKRAFTSLINKEDE LÅN

– Lavere rente er ikke det beste virkemiddelet

Sparebanken Vest rullet ut bærekraftslinkede lån bredt i fjor –  leder for bærekraft i banken forklarer at de har flere verktøy i verktøykassen enn bedre rentebetingelser.

Leder for bærekraft i Sparebanken Vest, Linn Gjesdal.
Publisert

De siste årene har bærekrafslinkede lån blitt vanligere. Hos Sparebanken Vest er 36 prosent av alle nye og refinansierte lån bærekraftslinket, det sier leder for bærekraft i banken, Linn Gjesdal, til BankShift.

– Vi startet for alvor å jobbe med bærekraftslinkede lån i 2023. I samarbeid med kundene våre utviklet vi et bibliotek som rådgiverne våre har tilgang til for å lettere kunne avgjøre om et lån er bærekraftslinket eller ikke, sier Gjesdal.

Hun poengterer at banken hadde bærekraftslinkede lån før 2023, men at det var da banken rullet dem bredt ut. Bærekraftslinkede lån gir kunder som oppnår avtalte mål (KPI-er) gunstigere lånebetingelser. Ofte er det snakk om bedre rentebetingelser, men Gjesdal påpeker at det ikke er det eneste verktøyet i verktøyskassen.

– Lavere rente er ikke det beste virkemiddelet, vi ser at lenger nedbetalingstid er vel så bra. Da får kundene bedre likviditet, poengterer Gjesdal.

Hvis bedriftene i utlånsporteføljen til Sparebanken Vest ikke klarer å omstille seg til det grønne skiftet, så vil det bli vanskeligere å få oppdrag for bedriftene, og det vil igjen føre til at den finansielle risikoen til banken øker.

Har måtte stramme inn

Sparebanken Vest har måtte stramme inn i noen tilfeller der kunder ikke har oppnådd KPI-ene som partene er enige om.

– Vanligvis har kundene tre år til å nå målene, men vi har årlige målinger og avsjekker med kunden. I disse årlige oppfølgemøtene kan vi bruke gulrot eller pisk alt etter hvordan kundene ligger an. I noen tilfeller har vi måtte stramme inn kundenes lånebetingelser, forklarer Gjesdal.

– Hva er det som gjør at dere må stramme inn?

– At kundene enten ikke oppnår KPI-ene eller at de ikke leverer dokumentasjon. Det er omtrent en femti-femti fordeling av de to grunnene, svarer Gjesdal.

Krever mer av de store kundene

Til nå har Sparebanken Vest kommet lengst med bærekraftslinkede lån i shippingbransjen. Det skylles at bransjen har måtte forholde seg til klimareguleringer lenger enn andre bransjer, og har et mer bevist forhold til utslippskutt.

– Vi har lært mye av shippingbransjen. Noe av det kan direkte overføres til andre bransjer, mens andre bransjer krever en litt annen tilnærming, forklarer Gjesdal.

Et av momentene som banken har jobbet med er dokumentasjon av måloppnåelse. Banken krever klimaregnskap godkjent av revisor for store og komplekse selskaper med flere KPI-er. Men fra mindre selskaper er enklere dokumentasjon godt nok.

– Et lite selskap vil gjerne ha én KPI, for eksempel kutt i strømforbruk eller avfallssortering som er bedre enn de lovpålagte kravene. Små og mellomstore bedrifter har ikke ressurser til å følge opp bærekraft på samme måte som de store selskapene har. Så for et lite selskap som for eksempel skal å kutte strømforbruket, så vil en bekreftelse fra strømselskapet være god nok dokumentasjon, utdyper Gjesdal.

Bærekraft vs bærekraft

– Et selskap kan oppnå å kutte strømforbruket gjennom å bytte ut vinduer som har en gjenværende levetid på 15 år. Hvordan vil dere stille dere i en sak der to bærekraftshensyn stilles opp mot hverandre?

– Vi har ikke kommet opp i en slik situasjon enda. Veien for bærekraftslinkede lån blir til mens vi går, og det viktigste for oss er at KPI-ene er ambisiøse nok. Tvilstilfeller blir løftet opp til oss i bærekraftsteamet for å sikre at bærekraftslinkede lån faktisk fører til utslippskutt, svarer Gjesdal.

– Kommer bærekraftslinkede lån til å kreve mer saksbehandling?

– I starten gjør det nok det, men på sikt tror jeg at saksbehandlingen ikke blir påvirket nevneverdig av at lånet er bærekraftslinket, sier Gjesdal.