Pareto Bank: – Prioriterer lønnsomhet over vekst alene

Fredag morgen kom forretningsbanken Pareto Bank ut med sitt halvårsresultat. For andre kvartal leverer banken historiens beste resultat, noe som gjør administrerende direktør Tiril Haug Villum fornøyd.

– Resultatet ble jo veldig bra, så bra at det er det beste kvartalsresultatet i bankens historie. Det er sterk utlånsvekst og bevilgningstakt, samtidig som rentemarginen på 4,6 prosent er god. Dessuten er nedskrivningene relativt moderate, så det ga et god resultat, sier Villum til BankShift.

Resultatsak om Pareto Bank: Pareto Bank trosser tøft marked, men ser usikkerhet i andre halvår.

Resultatet etter skatt for Pareto Bank kom på 178,2 millioner kroner i andre kvartal, opp fra 154,4 millioner kroner i tilsvarende kvartal året før. For første halvår endte resultat etter skatt på 354,3 millioner kroner.

Positv til nybygg i boligmarkedet

Villum forteller at banken så positive tegn i forhold til nyboligbygg i andre kvartal, og banken forventer en fortsatt moderat vekst i dette markedet. Noe som gjør at Pareto Bank tror på vekst for banken videre.

– Vi har en beskjeden eksponering mot næringseiendom i forhold til samlet eksponering. Det er nyboligmarkedet som utgjør den største eksponeringen hos oss, så det er dette vi ser på som interessant, sier Villum, før hun legger til at det også er usikkerhet i markedet.

– Kunder har likviditetsutfordringer, som er naturlig etter så mange rentehevinger som det har vært de siste årene. Nedskrivningene vil derfor kunne være litt høyere fremover enn vi historisk har sett. Men vi opplever et positivt sentiment i markedet og aktiviteten tar seg noe opp, sier hun.

Lønnsomhet er nøkkelen

Med en forventet moderat vekst er spørsmålet hva man kan forvente av Pareto Bank i forhold til vekst fremover. Villum vil ikke guide på tall,og påpeker at lønnsomhet er det viktigste.

– Vi har en lønnsomhetsambisjon på 15 prosent og prioriterer lønnsomhet fremover vekst alene. Vi ser at bevilgningstakten var høy gjennom andre kvartal og det er god aktivitet i flere markeder. Vi forventer en moderat vekst innen flere forretningsområder, sier Villum.

I andre kvartal så Pareto Bank nedskrivninger og tap på utlån og garaniter mer enn doble seg fra samme periode i fjor. Posten i regnskapet kom på 26 millioner kroner, mot 12,9 i andre kvartal 2023.

Men selv om nedskrivningene kan holde et høyere nivå enn normalt, ser ikke Pareto Bank på det som noen krise. Banken oppgir at den har høy soliditet og god tapsabsorberende evne.

Banken oppgir videre en kostnadsprosent på 17,8 prosent. Noe som kan være med på å forklare den gode lønnsomheten i banken.

– Vi har ikke noen målsetting på kostnadsprosenten, men den er jo indirekte knyttet til målsettingen om en lønnsomhet på 15 prosent. Vi har egentlig alltid hatt en lav kostnadsprosent, og det kommer av høyt kostnadsfokus og strenge prioriteringer, og en forretningsmodell der vi konsentrerer oss om mellomstore norske bedrifter, der vi har høye utlån med bra lønnsomhet per ansatt, sier Villum.

Sverige

I andre kvartal godkjente Finansinspektionen i Sverige etablering av filial for Pareto Bank. Banken vil opprette en egen filial i Stockholm i løpet av andre halvdel av 2024, noe som skal kunne øke eksponeringen og antall prosjekter, der Pareto Bank har en enda høyere lønnsomhet enn i Norge.

– Vi har nå fått 10 års erfaring fra det svenske markedet. Det startet med norske boligutviklingskunder som ønsket finansiering på prosjekter i Sverige, så kom vi kontakt med svenske kunder. De store svenske bankene fokuserer på de store kundene, og det er få nisjetilbydere, så det er god etterspørsel på det vi driver med, sier Villum.

– Det er også et attraktivt risk/reward-marked for vår del. Det er lavere låneutmåling og høyere marginer og gebyrer enn i Norge, så lønnsomhetsambisjonen ligger høyere enn 15 prosent i Sverige. Vi har økt innsatsen gradvis siden 2019 og nå intensiverer vi tilstedeværelsen ytterligere. Det er viktig å være tett på kundene og prosjektene, og derfor etablerer vi en filial, legger hun til.

Bank-Norge har gjennom de siste årene sett flere av nisjebankene flytte, nettopp til Sverige, grunnet bedre marginer og bedre tilgang til investorkapital. På spørsmål om Pareto Bank kommer til å følge etter, da banken har bedre marginer i nabolandet, er banksjefen klar i sitt svar.

– Nei, vi kommer alltid til å ha en stor og solid plattform i det norske markedet. Dette handler om bredde i virksomheten basert på den plattformen vi har i Norge, og utnytte en nisje i det svenske markedet, sier Villum.