Resultatet av EBAs stresstest er klart – gode nyheter for EU

Den europeiske banktilsynsmyndigheten EBA publiserte før helgen resultatene fra stresstesten for 2025, hvor 64 banker fra 17 EU- og EØS-land deltok. Testen dekker omtrent 75 prosent av banksektorens eiendeler i EU.

Scenarioet som ble testet, simulerer en kraftig nedgang i verdensøkonomien utløst av økt geopolitisk uro, økte tollsatser og langvarige forstyrrelser i forsyningskjeder. Til tross for at bankene i testen samlet pådrar seg tap på 547 milliarder euro, viser resultatene at sektoren fortsatt har en solid kapitalbase. Den gjennomsnittlige kapitaldekningen (CET1-ratio) faller med 3,7 prosentpoeng til 12 prosent ved utgangen av scenarioperioden.

EBA påpeker at bankene startet testen med høyere lønnsomhet og sterkere kapitaldekning enn ved tidligere stresstester. Bankene viste også god evne til å generere inntekter under krise, noe som bidro til å redusere effekten av tapene.

Mer følsomme

Samtidig viste testen at bankene har blitt mer følsomme overfor risiko, med betydelige nominelle tap særlig innen kreditt- og markedsrisiko. Disse kategoriene utgjorde hoveddelen av bankenes tap under stresstesten.

EBA trekker frem at den simulerte økonomiske nedgangen rammer sektorer ulikt:

Energiintensive næringer og sektorer med høy eksponering mot internasjonal handel, som industri og landbruk, er spesielt utsatt. Selv om bankene har blitt flinkere til å differensiere mellom ulike sektorer i sine risikomodeller, mener EBA at det fortsatt er rom for forbedring på dette området.

Selv om stresstesten bekrefter bankenes soliditet, understreker EBA at det fortsatt er avgjørende at bankene opprettholder tilstrekkelig kapital for å sikre finansiell stabilitet og forhindre at sektoren selv blir en kilde til økonomisk uro i fremtidige kriser.

Nordea godt fornøyd

Nordea er blant de nordiske bankene som kom godt ut av årets stresstest. Banken skriver i en pressemelding at Nordea rapporterte en CET1-kapitaldekning på 15,8 prosent ved utgangen av 2024, og denne ville falt til 12,2 prosent på det laveste punktet under det mest negative scenarioet.

Nordea skriver videre i pressemeldingen at resultatene bekrefter deres «solide kapitalposisjon» og «godt styrte risikoprofil», til tross for at EBAs scenario var særlig krevende for Nordeas nordiske hjemmemarkeder. 

Banken beskriver resultatene som konservative sett i forhold til sin egen risikoprofil, og sier at testen ikke vil føre til endringer i bankens forretningsmodell eller kapitalstrategi.

Eneste norske bank

DNB var den eneste norske banken som deltok i testen, og de er også den eneste banken utenfor EU.

– EBA velger ut hvilke banker som skal delta i «EU-wide stress test» basert på flere kriterier. Først ser de på bankens størrelse og betydning for det finansielle systemet, noe som innebærer at større banker med stor påvirkning på økonomien blir prioritert, forklarte Nina Schjølberg, leder for risikorapportering og analyse i DNB, til BankShift da testen var i gang på nyåret.

Hun la til at forberedelsene for testen starter allerede høsten i forkant.

Finanstilsynet skriver om testen at DNBs rene kjernekapitaldekning og samlede kapitaldekning reduseres i perioden testen dekker, men holder seg over det regulatoriske minstekravet (inklusive bufferkrav og pilar 2-krav). 

Finanstilsynet benytter resultater fra ulike stresstester i den tilsynsmessige oppfølgingen av norske banker. 

 Resultatene fra EBA-testen brukes blant annet til å vurdere bankenes kapitalstyrke, om det trengs ekstra kapitalkrav, og for å avdekke eventuelle svakheter i bankenes risikostyring og kontrollsystemer. Dette gjøres i tråd med EBAs retningslinjer for tilsyn og stresstesting.

Deler av EBAs stresstest-reultater er oversatt av KI og kvalitetssjekket av journalisten.

LES MER:

Eneste norske bank i europeisk stresstest: – Vi starter forberedelsene allerede høsten i forkant