Tosifret vekst over hele linja for Landkreditt

Samtlige virksomhetsområder i konsernet Landkreditt kan i tredje kvartal vise til tosifret volumvekst, og resultatet etter skatt endte i perioden på 323 millioner kroner, opp fra 292 millioner kroner på samme tid i fjor.

– Vi er litt stolte av utviklingen i konsernet. Vi løper med veldig stor fart i alle selskapene, som leverer tosifret vekst på alle produktområder. Samtidig har vi svært god Epsi-skår på både kunder og bærekraft. Vi leverer gode kundeopplevelser sammen med vekst, og vi får gode tilbakemeldinger på medarbeidertrivsel. Varemerket vårt er solid, og det setter mange pris på. Nå lykkes vi også med å øke kjennskapen til Landkreditt, og vi ser at vi står stødig på egen hånd når det gjelder effektivitet. Vi har diskusjoner om egenkapitalavkastning, men vi er ikke børsnoterte og styres ikke av det. Vi leverer godt både på marked, kunder og medarbeidere. Samtidig tror vi at vi er et av selskapene som vokser raskest nå, lyder oppsummeringen til Ole Laurits Lønnum, konsernsjef i Landkreditt.

Blant hoveddriverne for veksten, er en knallhard satsing på personmarkedet i bankvirksomheten. Landkreditt Bank har gjennom 2024 og inneværende år vært svært offensiv når det gjelder rentesetting, med flere kutt enn sentralbankens justeringer skulle tilsi. Det har resultert i solid vekst, og i tredje kvartal ble 12 måneders utlånsvekst målt til formidable 22,78 prosent.

– Vi kommer til å være en av aktørene som vokser mest i markedet i neste periode også. Det er vår ambisjon. Vi planlegger for vekst over en god periode nå, sier Lønnum.

Vekst med lav risiko

Men strategien har kostet. Resultat etter skatt i banken svekket seg til 228 millioner kroner i tredje kvartal, fra 270 millioner kroner på samme tid i fjor.

– Er vekststrategien bærekraftig over tid?

– Det er to ting som påvirker: konkurransesituasjonen på utlån, og investeringene vi gjør for å løfte det digitale og være klare til å håndtere veksten internt. For Landkreditt er denne utviklingen viktig, og gjennom måten vi har organisert oss og satt opp virksomheten, klarer vi å hente mange kunder og levere gode tilbud. Vi vokser kraftig, både i forhold til eksisterende balansestørrelse og organisasjonen vår, men vi har god kontroll, sier Lønnum.

Låneboken til Landkreditt Bank består i dag av omtrent 55 prosent boliglån i personmarkedet, og resten er landbrukslån. Kategoriene vokser med henholdsvis 32 prosent og 12 prosent i kvartalet.

Lønnum er under intervjuet flankert av finansdirektør Joakim Kase. Han mener det er naturlig at personmarkedsporteføljen vil sto for en større del av kaka fremover, og legger ikke skjul på at dette krever en del av organisasjonen.

– Derfor investerer vi nå i teknologi, effektive prosesser, og medarbeidere. Planen vår er ikke kortsiktig – vi har en langsiktig plan for kapital og styrer veksten nøye. Det er et naturlig kostnadspådrag i starten, og det vil vi se også inn i 2026. I den neste treårsperioden vil tallene for effektivitet løftes. Vi måler interneffektiviteten godt, og der ligger vi sterkt. Så skal vi kompensere helheten med volum. I starten får man litt hale på kostnadene, men det er planlagt.

Lønnum skyter inn:

– Til tross for veksten i bank og forsikring, vokser vi med lav til moderat risiko. Kraftig vekst kan drive risiko, men for oss er det viktig at veksten er kontrollert.

– Driverne for vekst handler om å skape lønnsomhet og betjene kundene. Størrelsen vår gjør at vi klarer å hente synergier, blant annet på funding, sier han.

– Er det en riktig oppsummering at dere ofrer noe lønnsomhet i bankvirksomheten for å øke mer i andre deler av konsernet, i takt med veksten på personmarkedet?

– Vi maksimerer vekst på alle områder. Banken har vært sentrum i Landkreditt-konsernet, men det er mer historisk. Nå er fokuset vårt konsernet som helhet – det er der vi skiller oss ut. At forsikring løfter seg, er en del av den symbiosen vi ønsker. Helheten i konsernet er der vi skal styrke oss.

Investerer i teknologi

I tillegg til å bemanne opp for å ta unna den høye etterspørselen, investerer konsernet tungt i teknologi med samme hensikt.

– Med tempoet vi har internt nå, klarer vi å levere mye av utviklingen gjennom teknologi – både for å forbedre interne prosesser, kundeprosesser og innsikt – raskere enn ved normal vekst. Vi prioriterer nå flere av kundekanalene våre, og er opptatt av å tilby mest mulig selvbetjente løsninger. Der har vi kommet veldig langt når det gjelder effektivitet, sier Kase.

 «Compliance» og stadig økende regulatoriske krav, spiller også en viktig rolle.

– Man trenger en viss størrelse for å kunne gjøre investeringene som kreves på antihvitvask, svindel og lignende, og der klarer vi å forbedre oss. Det er en liten kostnadsballong i starten, men den vil flate ut etter hvert, sier Kase.