Tar ned vekstambisjonen og henter frisk kapital etter høye tapskostnader

I et styremøte i forrige uke besluttet styret i SpareBank 1 Hallingdal Valdres å foreslå for forstanderskapet en rettet emisjon mot de to eneste eierne, Sparebankstiftelsen Øystre Slidre og Sparebankstiftelsen Hallingdal.

Planen er å utstede 211.864 nye egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner, til tegningskurs 236 kroner. Det vil tilføre banken et brutto emisjonsproveny på om lag 50 millioner kroner.

– Vi fortsetter en positiv vekst, og det gir utslag. Nå styrker vi grunnlaget for god vekst, sier administrerende banksjef i Sparebank 1 Hallingdal Valdres, Knut Oscar Fleten, til BankShift.

Men bak beslutningen ligger også et økt kostnadsnivå, blant annet grunnet tapsavsetninger som skyter i været i tredje kvartal, viser den seneste kvartalsrapporten.

Høy veksttakkt

Banken har over tid levert frisk vekst i personmarkedet, blant annet grunnet en offensiv rentestrategi, samt tett samarbeid med eiendomsmeglerkjeden Eie. Tidligere i høst kjøpte banken nær halvparten av kjeden.

Denne uken ble resultatet for tredje kvartal offentliggjort, etter nesten en ukes utsettelse grunnet ekstraomganger hos revisor. Utlånsveksten landet på 9,9 prosent, og i personmarkedet noen hakk sterkere - tett oppunder 12 prosent.

– Vi har investert en god del i organisasjonen, og rigget for høyere utlånsvekst, forteller Fleten.

«Utlånsveksten er i tråd med budsjettert vekst og den kunne vært høyere gitt større kapitalbuffer. Veksten i nye kunder bekrefter at SpareBank 1 Hallingdal Valdres har lykkes med å nå ut i markedet og at banken er konkurransedyktig,» heter det i rapporten.

– Kapital er flaskehalsen. Vi har mange som banker på døra, men som vi må si nei takk til. Det er jo en hyggelig problemstilling, men hadde vi hatt større evne, kunne vi levert høyere på det, påpeker Fleten.

Den foreslåtte emisjonen i banken ventes gjennomført i første kvartal 2026.

– Vil dere øke takten, eller gjøres dette for å opprettholde dagens vekst?

– Det er for å opprettholde, 12 prosent vekst i personmarkedet er nok, sier Fleten.

Kostnader og tapsavsetninger

Strategien har kostet banken en god del, ikke minst fordi det er bemannet opp. Lønn og personalkostander er opp 17 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor.

– Nå ser vi hele årskonsevensen. Våre prognoser er at det nå flater ut, og kanskje litt ned på sikt. Toppen vi har prognostisert tidligere, ser vi nå, sier Flete.

I tillegg har tapsavsetningene til Sparebank 1 Hallingdal Valdres skutt i været i tredje kvartal, til 77,6 millioner kroner - opp fra 17,8 millioner kroner.

– Som følge av lav aktivitet, spesielt i byggenæringen, ser vi at svake årsregnskap slår fullt inn i våre kredittmodeller. Det er fordi de siste årsregnskapene ofte kommer i tredje kvartal. Derfor øker tapsavsetningene. Risikoen øker, og da øker tapsavsetningene, forklarer Fleten.

Banken har også slitt med ett større engasjement over tid, som bidro til å dra opp avsetningene foregående kvartal. 

«SpareBank 1 Hallingdal Valdres ønsker å ta kontroll og styring i dette engasjementet fordi det er identifisert flere muligheter til å bedre lønnsomheten. Det vil ta noe tid å gjennomføre tiltakene og i denne perioden vil engasjementet ligge med en betydelig tapsavsetning,» heter det i rapporten.

– Vi jobber med å ta større kontroll på det engasjementet. Det er ikke konkurs, og vi jobber med en restrukturering. Kanskje blir det hyggeligere på sikt, sier Fleten.

Styret i banken forventer at lavere kostnadsnivå i 2026 og positiv utvikling i den underliggende driften skal det gi en «markert resultatforbedring» i 2026 sammenlignet med 2025. 

«På grunn av engangshendelser og økte tapskostnader vil resultatet i 2025 være betydelig lavere enn forventet», heter det.