FUSJON

Direktør: IRB og eventuelle egenkapitalendringer grunner for fusjonen

Det er flere grunner til at Sparebank 1 Sørøst-Norge så på mulighetene rundt en fusjon, og endte med å gå sammen med SR-Bank. Administrerende direktør i Sørøst-Norge sier han er usikker på egenkapitalbevisets fremtid.

Administrerende direktør i Sparebank 1 Sørøst-Norge. Per Halvorsen.
Publisert

Det var flere som var overrasket da nyheten om at Sparebank 1 SR-Bank og Sparebank 1 Sørøst-Norge hadde bestemt seg for en fusjon for å bli Sparebank 1 Sør-Norge. Administrerende direktør i Sørøst-Norge, Per Halvorsen, forteller til BankShift at det var flere grunner til at man så på mulighetene for en sammenslåing.

Sparebank 1 Sørøst-Norge har i en lengre periode hatt en prosess på å bli en IRB-bank etter at de tre standardmetodebankene Sparebank 1 Modum, Sparebank 1 Buskerud og Vestfold, og Sparebank 1 Telemark over de siste årene har fusjonert.

– IRB-prosessen er en av mange elementer for fusjonen. IRB-prosessen tar veldig lang tid og myndighetene tenker seg godt om før de utsteder nye IRB-godkjenninger. Vi så tidlig i prosessen at dette kom til å ta lang tid, så å fusjonere med en IRB-bank gir oss klare fordeler, sier Halvorsen.

Ikke bare er Sparebank 1 SR-Bank, som blir overtakende bank i fusjonen, allerede en IRB-bank. SR-Bank er også en aksjebank, som kan få noe å si i det norske bankmarkedet fremover.

Mulig endring av egenkapitalbeviset

Den europeiske banktilsynsmyndigheten (EBA) har vurdert de norske egenkapitalbevisene som vanskelige å bruke som egenkapitalinstrument. Dermed har Finansdepartementet satt et utvalg som skal vurdere kapitalstrukturen i norske sparebanker, for å se om egenkapitalbeviset til norske banker kan brukes til ren kjernekapital, eller om det må gjøres endringer.

– Det foregår en diskusjon rundt egenkapitalbeviset, så fusjonen kan også sees på som et ledd i at man er tidlig ute på dette, men det er flere elementer. Myndighetene bestemmer, men vi har fått informasjon som går ut på at det kan komme endringer, sier Halvorsen.

Om egenkapitalbeviset ikke skal være et instrument for norske sparebanker på egenkapitalen lenger, kan det få store konsekvenser for sparebankene som bruker egenkapitalbevis. Utvalget fra departementet har fått frem til 27. september 2024 for utredelsen. 

Halvorsen sier til BankShift at utredningen også var en del av grunnen til at man så på fusjonen som en god mulighet nå.

Samtidig er banksjefen klar på at Sparebank 1 Sørøst-Norge ville klart seg helt fint også uten en fusjon.

– Vi hadde klart oss glimrende alene. I vårt marked har vi omtrent 35 prosent av markedsandelene i Telemark, rundt 20 prosent i Vestfold og omtrent 10-15 prosent i Buskerud, så det er et stort potensial for vekst i vårt markedsområde. Men skulle vi ta grep om IRB samtidig som vi ble en ren aksjebank, så var fusjonen naturlig. Dette er offensivt tenkt, ikke av nød, sier Halvorsen.

Har lang trening innen fusjoner

Etter flere fusjoner de siste årene mener Halvorsen at banken er godt rustet for en til, da man har lært seg hvordan man skal få det beste ut av bankene i en prosess som får en del kostnader.

– Vi har gjennom de siste 10-12 årene hatt fem fusjoner og en børsnotering. Vi er blitt gode til å ta ut synergier i fusjoner. Vi skal ha en kostnadsbevissthet i organisasjonene slik at vi kommer tilbake til der man skal være i kostnadsbilde raskt, sier Halvorsen.

Vil bli en internasjonal bank

Og han peker på at den nye banken vil bli sterk.

– Vi fusjonerer ikke for å være stormannsgale, men det gir større handlingskraft og mer muskler. Det gjør også noe med den profesjonelle tilnærmingen til banken, sier Halvorsen.

Når Sparebank 1 Sørøst-Norge blir en del av en IRB-bank, frigjør banken 2,5 milliarder kroner i kapital. Den kapitalen skal bankene ennå ikke ha bestemt seg for hva skal gå til. 

– Det gir oss betydelig handlingsfrihet. Så er det klart at når vi kommer til fusjonsdato, så kan verden se annerledes ut enn den gjør i dag, og da har vi en soliditet å bygge videre på, sier Halvorsen.

– Vi kan for eksempel ta høyere risiko, eller så kan vi være overkapitalisert og må bestemme oss for ekstraordinært utbytte, men det er ikke noe vi har diskutert foreløpig, legger han til.

Halvorsen, som blir viseadministrerende direktør i den nye banken, forteller at han ikke har hatt en operasjonell leder på 18 år, men gleder seg allikevel til å bli én bank der SR-direktør Benedicte Schilbred Fasmer tar lederstillingen. Han tror Sparebank 1 Sør-Norge kan bli enda mer konkurransedyktig.

– Vi blir en mer internasjonal bank, og det blir spennende. SR-Bank henter 60 prosent av fundingen sin fra utlandet, og med våre 125 milliarder kroner som kommer inn, så blir det gøy å se hva vi får til, sier Halvorsen.

Produkt-fusjoner

En annen ting Halvorsen trakk frem i praten med BankShift, var produktselskapene i Sparebank 1-alliansen. Halvorsen er styreleder i Sparebank 1 Utvikling og Sparebank 1 Gruppen og ser spent på oppgaven.

Nylig så man at Sparebank 1 Kreditt og Eika Kredittbank gikk sammen for å skape et felles kredittselskap.

– Vi må rigge produktselskapene våre sånn at vi klarer å tilby bankene best mulig konkurransetilbud på “off balance”-produkter som forsikring via Fremtind, liv og pensjonsorodukter via Sparebank 1 forsikring og fond via Odin. Det er en jobb alliansen bruker mye tid på nå, og som er veldig spennende, sier Halvorsen.