RESULTAT

«Ikke fornøyde med en avkastning på egenkapitalen under 15 prosent»

Banken har en økning på 35 prosent i renteinntekter, men rentemarginen faller fortsatt.

Administrerende direktør i Instabank, Robert Berg.
Publisert Sist oppdatert

Saken ble oppdatert klokken 14:15 med kommentarene og tallene fra Berg.

Instabank rapporterer om betydelig vekst i brutto utlån og renteinntekter for første kvartal 2024, men resultat etter skatt lider under fortsatt høye markedsrenter.

Instabank har hatt en vekst i brutto utlån på 321 millioner kroner og en økning på 35 prosent i renteinntekter. Likevel innrømmer bankens administrerende direktør, Robert Berg, at de har noen utfordringer som skyldes økende finansieringskostnader.

– Når det gjelder tallene, mener jeg at Instabank igjen viser at vi klarer å vokse fornuftig uansett kortsiktige svingninger i markedsforhold, ved at vi har ulike produktområder å flytte utlåns- og kundeveksten mellom, sier Berg til BankShift.

Instabank i første kvartal 2024

Et knippe nøkkeltall fra rapporten for første kvartal. Tilsvarende tall i samme periode i fjor i parentes. 

🔴 Egenkapitalavkastning: 8,3 % (13,2%)

🟢 Netto utlånsvolum: 6,595 mrd. kroner (5,115 mrd. kroner)

🟢 12 måneders brutto utlånsvekst: 11,5 % (10,4 %)

🟡 Kostnadsprosent: 39 % (38 %)

🔴 Resultat etter skatt: 18,2 mill. kroner (23,7 mill. kroner) 

🔴 Tap: 46,3 mill. (30,8 mill.)

🟢 Netto renteinntekter: 93,6 mill. kroner (83,8 mill. kroner)

🔴Netto rentemargin: 5,05 % (5,66%)

🟡 Ren kjernekapital: 18.4 % (18.6 %)

– Når det er sagt vil vi fremover fokusere på bedret lønnsomhet. Vi er ikke fornøyde med en avkastning på egenkapitalen under 15 prosent. Vi skal opp dit igjen!

Til tross for at tallene ikke ligger i rapporten, uttalte Berg i en pressemelding at rentemarginen er i fortsatt fall. BankShift har senere fått tallene direkte fra Instabank.

– I to år har markedets renter økt, og våre netto rentemarginer har falt på grunn av høyere finansieringskostnader som ikke er fullstendig oppveid av høyere låneutbytter. Høy inflasjon har også påvirket resultatet negativt. Når markedsrentene etterhvert faller, forventer vi å dra nytte av det i form av forbedrede netto rentemarginer, sa Berg i pressemeldingen (oversatt av journalisten).

Rentemarginen faller fortsatt

BankShift har tidligere skrevet om hvordan Instabank skiller seg ut på rentemargin. Ved nyttår hadde mange norske banker har tilbakelagt et år med rekordresultater, mye takket være at utlånsrentene hadde økt mye raskere enn innskuddsrentene.

Instabank på sin side leverte et resultat før skatt på 131,2 millioner kroner i 2023. Det var 27 prosent bedre enn året før. Dette til tross for at bankens gjennomsnittlige rentemargin faktisk falt med 0,5 prosentpoeng i løpet av året.

– For oss og alle andre som ikke er dagligbanker og tilbyr lønnskonto, men konkurrerer på innskudd, har jo situasjonen vært helt omvendt, uttalte Berg til BankShift den gang. 

Han sa da at han da trodde dette ville endre seg i det kommende året, da Norges Bank skulle begynne å senke styringsrenten. Dette skulle øke rentemarginen for banken, men de ferske tallene viser at økningen lar vente på seg.

– Det er riktig at vi i forbindelse med forrige kvartal hadde håpet at rentetoppen var nådd. Det har vist seg at vi ikke helt var der enda, men tegnene til at toppen er nådd nå er tydeligere denne gangen enn for et kvartal siden, sier Berg til BankShift i dag.

Vil skalere opp bedriftsmarked

– Forskjellen fra forrige kvartalsfremlegg, er at økningen i innskuddsrenten som i hovedsak er lik vår funding-kostnad, nå har flatet og har ligget stabilt på dette nivået et par måneder, sier Berg.

– En annen forskjell er også at likviditeten i banken har økt de siste par månedene og fortsatt er økende, noe som helt klart er en positiv indikator på at rentetoppen er nådd. Det er vår vurdering at det er mer sannsynlig her vi står nå, at funding-kostnaden går ned det neste kvartalet, heller enn opp.

I følge Berg er lønnsoppgjøret også noe positivt, da det ser ut som at de fleste ender på en økning på rundt 5 prosent. Dette er høyere enn inflasjonen, noe som vil bety økt kjøpekraft, som igjen vil lette økonomien i husholdningene og vesentlig føre til mindre mislighold av gjeldsforpliktelser.

– Det vil i tilfelle være positivt for alle inkludert Instabank, sier han.

 – Ellers er vi veldig fornøyde med utvikling på vår nye satsning innen bedriftsmarkedet. Dette nye området er i ferd med å bli en viktig brikke i bankens lønnsomhetsutvikling. Vi vil fremover ha ytterligere fokus på å skalere opp denne delen av banken gradvis og kontrollert. Oppsummert er det med positive forventninger bankens ansatte har tatt fatt på annet kvartal.