En tredjedel av utlånsveksten kom i digitalkonseptet til Skagerrak Sparebank i fjor

Vektsttakten i Skagerrak Sparebank doblet seg i fjor målt mot året før, med en tolv måneders utlånsvekst på ni prosent. Ved utgangen av 2025 har banken totale utlån inkludert boligkredittselskapet på 33,4 milliarder kroner, opp fra 30,6 milliarder året før. 

I samme periode falt både netto renteinntekter og rentemarginen, og egenkapitalavkastningen svekket seg med et prosentpoeng til 10,2 prosent.

Se flere nøkkeltall i faktaboksen nederst i saken.

«Kredittveksten i banken har vært betydelig høyere enn markedsveksten og banken har økt sine markedsandeler i de fleste lokalmarkedene som banken fokuserer på,» heter det i styrets beretning.

Samtidig trekkes digitalkonseptet Nordirekte frem som en viktig vekstmotor. BankShift skrev etter rapporteringen i tredje kvartal at banken hadde tatt ned aktiviteten i Nordirekte etter en eksplosiv vekst på vårparten, og avtroppende banksjef Jan Kleppe varslet «mer stabil vekst» på området.

Banken rapporterer ikke tall for digitalkonseptet isolert, men overfor BankShift forteller administrerende banksjef Jan Kleppe at Nordirekte stor for i overkant av 900 millioner kroner i 2025. Det vil si om at om lag en tredjedel av veksten ble hentet derfra. Styret skriver i sin beretning at det landsdekkende digitalkonseptet «hatt god vekst utenfor bankens kjerneområder».

Veksten i digitalkonseptet kom etter skarp prising i en tilspisset konkurransesituasjon, der både Bulder, Heder, Sbanken og andre konsepter kjemper om kundene.

I rapporten påpekes utfordringen med marginer som krymper. «Både redusert rentenivå og innføring av nye kapitalkravsregler har medført høy konkurranse og marginpress, særlig på nye utlån,» heter det.

Kleppe ser derimot ikke nevneverdig ekstra utfordringer ved at en tredjedelen av veksten hentes via digitalkonseptet, og påpeker at låneporteføljen i Nordirekte har en lav risikoprofil og binder dermed mindre egenkapital. 

– Lønnsomheten over tid kan måle seg med marginal lønnsomhet på nye kunder i Skagerrak Sparebank, forteller han.

Kleppe tror også at den rådende intense kampen om kundene vil avkjøles litt over tid.

– Konkurransen om nye boliglånskunder varierer hvis du ser over en lengre tidsperiode. Akkurat nå så har vi liten tilgang av nye boliger i markedet og bankene slåss om de samme kundene i et bruktboligmarked. Da presses marginene mer enn i et normalmarked. Vi forventer at boligmarkedet over tid normaliseres og at dette reduserer konkurranseintensiteten noe, sier han.

– Men nye aktører og nisjeaktører vil alltid utfordre de etablerte bankene, legger han til.

Når det gjelder prising i digitalkonseptene, er ikke denne stort annerledes enn i de tradisjonelle bankene, mener han.

– Vi ser at flere av de store bankene beveger seg mer i en retning av digital prising og betjening. Marginskvisen tas inn på lavere betjeningskostnader, slår han fast.

Når det er sagt, kommer marginene til å krympe ytterligere fremover, tror Kleppe.

– Som følge av et lavere rentenivå sammenlignet med 2025. Noe av dette kan kompenseres med vekst innenfor SMB-markedet.